Capire le tariffe di trading all-in di Tradovate
La commissione indicata per un contratto futures non è mai il costo totale. Ecco da cosa è composta la sua tariffa all-in reale e come calcolare la sua, passo dopo passo.
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La commissione indicata per un contratto futures non è mai il costo totale. Il suo costo reale per trade è la «tariffa all-in», cioè la commissione più le tariffe di borsa, regolamentari e di clearing che vi si sommano. Se un trade le è mai costato più della commissione prevista, ecco il motivo. Ecco cosa compone quella cifra e come calcolare la sua.
Che cos’è una tariffa all-in di Tradovate?
La tariffa all-in è il costo totale per operare un contratto, su un lato, con tutte le tariffe sommate. Raggruppa la commissione del suo broker con le tariffe pass-through che borse e regolatori addebitano in aggiunta. Indicata per lato, le dice quanto costa un ingresso o un’uscita; la raddoppi per ottenere il costo di round turn per entrare e uscire. Due broker possono pubblicizzare la stessa commissione di vetrina e costarle comunque importi diversi, perché le tariffe aggiuntive non sono identiche.
Le quattro componenti di una tariffa all-in
Ogni tariffa all-in è composta dagli stessi quattro elementi. Cambia chi stabilisce ciascuno e se varia in base al broker o al contratto che opera.
| Componente | Chi la addebita | Varia in base al broker? | Varia in base al contratto? |
|---|---|---|---|
| Commissione | Il suo broker (Tradovate) | Sì, dipende dal piano | Sì, micro e standard differiscono |
| Tariffa di borsa | La borsa (CME e altre) | No | Sì |
| Tariffa NFA | National Futures Association | No | Sì (piccola, per contratto) |
| Tariffa di clearing | La società di clearing (FCM) | Sì | No |
Da quella tabella emergono due cose. Le tariffe di borsa e NFA sono identiche presso qualsiasi broker ma cambiano da un contratto all’altro, quindi un trade sul petrolio greggio e uno su un indice micro comportano tariffe di borsa diverse. Le tariffe di clearing funzionano al contrario: sono uguali tra i contratti, ma possono differire da broker a broker. Solo la commissione è davvero un addebito proprio di Tradovate, ed è quella che il suo piano di abbonamento sposta realmente.
Una trappola da segnalare: un micro non costa un decimo del contratto standard anche se ha un decimo delle dimensioni. La commissione si riduce, ma le componenti fisse regolamentari e di clearing non calano nella stessa misura, quindi i micro risultano proporzionalmente più cari per dollaro di esposizione.
Come calcolare la sua tariffa all-in: passo dopo passo
Consulti la commissione per lato
Parta dalla commissione, perché è l’elemento che può controllare. La determina il suo piano, Free, Monthly o Lifetime, così come la dimensione del contratto, con i micro che costano meno per lato dei contratti standard. Ricavi prima la cifra per il suo piano e contratto esatti. La guida alle commissioni di Tradovate contiene il dettaglio completo per piano, e il confronto dei piani mostra come queste commissioni si bilanciano rispetto al costo mensile.
Aggiunga le tariffe di borsa, NFA e clearing
Ora sovrapponga le tariffe pass-through. Ogni fill comporta una tariffa di borsa stabilita dal CME (o dalla borsa in cui è quotato il contratto), una piccola tariffa regolamentare NFA e una tariffa di clearing. Tradovate non le stabilisce, si applicano su ogni piano e vengono riviste periodicamente, quindi le tratti come una voce viva e non come un numero da memorizzare. Tradovate pubblica un tariffario che elenca la commissione più queste tariffe per contratto; quella cifra combinata è la sua tariffa all-in per lato.
La raddoppi per un round turn, poi la verifichi
La tariffa all-in appena calcolata si riferisce a un lato. La raddoppi per un trade completo, che è il suo round turn, e moltiplichi per il numero di contratti per gli ordini multi-lotto. Ipotizziamo che la tariffa all-in di un contratto risulti circa un dollaro per lato: un round turn costa circa due dollari e dieci contratti circa venti. Sono cifre illustrative, non un preventivo, quindi faccia i conti sui suoi valori attuali. Poi verifichi nella realtà: apra il report dei fill o l’estratto conto e controlli la colonna delle commissioni accanto a ciascuna esecuzione.
I conti delle prop firm e di valutazione sono l’eccezione. Seguono il tariffario di commissioni della firm stessa, non le tariffe retail, e queste variano in base alla firm e alla dimensione del conto: verifichi le regole attuali della sua firm anziché dare per scontato che valgano le cifre sopra. La guida ai report del conto mostra dove recuperare i suoi fill per la riconciliazione.
Perché la tariffa all-in è importante
- Dimensionare una strategia, i sistemi di scalping vivono o muoiono in base al costo per trade, e la tariffa all-in è il numero che colpisce davvero il suo conto.
- Confrontare broker o prop firm, confrontare le tariffe all-in e non le commissioni di vetrina è l’unico confronto alla pari.
- Scegliere un piano, un trader molto attivo può recuperare un piano a pagamento grazie a commissioni più basse, ma solo il calcolo all-in mostra dove cade il punto di pareggio.
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Una volta conosciuto il suo costo all-in, il compito è far partire ogni ingresso e uscita in modo pulito, così da non perdere denaro per fill mancati o errori di dimensionamento. PickMyTrade instrada i suoi alert di TradingView direttamente al suo conto Tradovate alla tariffa del suo piano, senza clic manuali né ordini sovradimensionati che gonfiano silenziosamente il conto.
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Per lato. La tariffa copre un ingresso o un’uscita, quindi un round turn completo costa circa il doppio, e per i trade multi-lotto si moltiplica per il numero di contratti.
Solo la parte di commissione. Passare a un piano superiore riduce quanto addebita Tradovate, ma le tariffe di borsa, NFA e clearing sono costi pass-through che nessun piano elimina.
Non necessariamente. Le prop firm stabiliscono propri tariffari di commissioni per i conti di valutazione e finanziati, e variano in base alla firma e alla dimensione del conto: verifichi le regole attuali della sua firm.
Questa guida ha scopo esclusivamente educativo e informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o di trading. Il trading di futures e di altri prodotti a leva comporta un rischio sostanziale di perdita e non è adatto a tutti gli investitori. PickMyTrade è una piattaforma di automazione indipendente di terze parti e non è affiliata, approvata né sponsorizzata da Tradovate, Inc. “Tradovate” e tutti i nomi, loghi e marchi correlati sono di proprietà dei rispettivi titolari. Le funzionalità della piattaforma e le procedure cambiano nel tempo, quindi confermi sempre la procedura attuale nella piattaforma e nella documentazione ufficiali di Tradovate prima di agire.