Frais de bourse, de compensation et de la NFA chez Tradovate expliqués
Vous vous demandez pourquoi votre relevé Tradovate affiche un montant supérieur à la commission de votre forfait ? Voici ce que sont réellement les frais de bourse, de compensation et de la NFA, et comment calculer votre coût réel par trade.
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Vous avez choisi un forfait Tradovate, mémorisé la commission par côté, puis votre relevé a affiché un montant supérieur à celui attendu. Cet écart correspond aux frais de bourse, de compensation et de la NFA, des frais répercutés qui accompagnent chaque contrat à terme que vous négociez. Ce ne sont pas des commissions, et aucun niveau d'abonnement ne les fait disparaître. Voici ce que représente chacun d'eux et comment calculer votre coût réel par trade.
Que sont les frais de bourse, de compensation et de la NFA ?
La commission est ce que votre courtier facture pour acheminer votre ordre. Ces trois frais sont différents : ils sont perçus par des tiers et simplement répercutés au prix coûtant :
- Frais de bourse, facturés par la bourse qui cote le contrat (CME, CBOT, NYMEX ou COMEX) pour l'appariement de votre trade.
- Frais de compensation, facturés pour garantir et régler le trade afin que les deux parties soient payées.
- Frais de la NFA, une petite redevance réglementaire que la National Futures Association prélève sur chaque trade de contrats à terme aux États-Unis.
Comme Tradovate les perçoit pour le compte de la bourse, de la chambre de compensation et du régulateur, ils apparaissent sur tous les forfaits, Free, Monthly et Lifetime confondus. Réduire votre commission en passant à un niveau supérieur n'y change rien.
Calculer votre coût réel par trade : étape par étape
Commencez par les frais de bourse
C'est la bourse qui les fixe, pas Tradovate, et ils varient selon le produit. Les e-minis d'indices standard comme ES et NQ supportent des frais de bourse nettement plus élevés que leurs cousins micro (MES, MNQ). À titre indicatif, un e-mini d'indice standard coûte un peu plus d'un dollar par côté en frais de bourse et de compensation combinés, tandis qu'un micro n'en représente qu'une petite fraction. Les bourses révisent régulièrement ces barèmes ; le CME a ajusté ses frais de transaction en avril 2026, consultez donc le montant en vigueur pour votre contrat.
Ajoutez les frais de compensation
La compensation est le mécanisme qui soutient votre trade et garantit son règlement. Les frais de compensation sont facturés par contrat et restent généralement faibles, souvent quelques centimes seulement, mais ils s'appliquent à chaque côté. Tradovate publie son barème All-In Commission Rates, qui détaille les composantes bourse et compensation contrat par contrat, ce qui vous permet de voir le coût répercuté exact à côté de la commission. Ce barème est l'endroit le plus clair pour confirmer le montant tout compris réel de ce que vous négociez.
Ajoutez les frais réglementaires de la NFA
C'est l'élément le plus petit et le plus prévisible. La redevance d'évaluation de la NFA est fixe : $0.01 par côté sur les contrats à terme jusqu'au 30 juin 2027, soit environ deux cents pour un aller-retour complet. Elle doit passer à $0.02 par côté le 1er juillet 2027. Elle s'applique à chaque trade de contrats à terme quelle que soit la taille du contrat, ce qui explique qu'elle passe presque inaperçue sur un e-mini standard, mais pèse proportionnellement davantage sur un micro bon marché.
Vérifiez le total sur votre relevé
Ajoutez les trois éléments à votre commission par côté pour obtenir votre coût réel d'un côté ; doublez-le pour un aller-retour. Confrontez ensuite ce calcul à la réalité. Ouvrez votre relevé de compte Tradovate ou le module Reports et consultez les lignes de frais détaillées d'un trade exécuté ; la commission ainsi que les frais de bourse, de compensation et réglementaires sont en général indiqués séparément. Si votre calcul correspond au relevé, vous connaissez votre coût réel par trade pour la suite.
Un exemple chiffré rapide
Imaginons que vous négociez un aller-retour sur un e-mini d'indice standard (un contrat à l'entrée, un contrat à la sortie). Votre coût se décompose ainsi ; considérez les montants des frais comme approximatifs et vérifiez d'abord les chiffres en vigueur :
| Composante du coût | Par côté | Aller-retour (entrée + sortie) |
|---|---|---|
| Commission (variable selon le forfait) | le tarif de votre forfait | × 2 |
| Frais de bourse + de compensation | ~$1.10–$1.40 | ~$2.20–$2.80 |
| Frais réglementaires de la NFA | $0.01 | $0.02 |
Avec un micro, la part bourse et compensation tombe à une fraction du montant standard, alors que les $0.01 de la NFA restent exactement les mêmes. C'est pourquoi les micros paraissent peu coûteux par contrat, alors que les frais fixes absorbent une part plus importante de chaque trade.
Pourquoi c'est important
- Aucune surprise sur votre relevé, vous connaîtrez le montant réel avant de cliquer sur acheter, et non après.
- Des comparaisons équitables entre forfaits et courtiers, comparez le coût tout compris, car la commission seule masque ces frais répercutés.
- Un calcul de scalping plus juste, le trading à petits objectifs se joue sur le coût total par trade, frais compris.
- Les comptes prop et d'évaluation diffèrent, certaines sociétés traitent ces frais à leur manière, selon la société et la taille du compte ; vérifiez donc les règles en vigueur de votre société.
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Une fois votre coût réel par trade connu, PickMyTrade envoie vos alertes TradingView directement vers votre compte Tradovate afin que la stratégie s'exécute toute seule, sans clics manuels et sans exécutions manquées, quels que soient les frais et le niveau de commission applicables.
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Commencez votre essai gratuit de 7 joursQuestions fréquentes
Non. Ils sont fixés par la bourse, la chambre de compensation et le régulateur, et répercutés au prix coûtant. Changer de forfait ne réduit que la commission ; ces frais s'appliquent de la même façon sur Free, Monthly et Lifetime.
Ils sont de $0.01 par côté sur les contrats à terme jusqu'au 30 juin 2027, soit environ $0.02 pour un aller-retour (round turn). Ils doivent passer à $0.02 par côté le 1er juillet 2027.
Les frais de la NFA sont fixes par côté, quelle que soit la taille du contrat ; sur un micro peu coûteux, ils représentent donc une part plus importante du total. La part bourse et compensation diminue bien, mais cet élément réglementaire fixe, non.
Ce guide est fourni à des fins strictement éducatives et informatives et ne constitue ni un conseil financier, ni un conseil en investissement, ni un conseil de trading. La négociation de contrats à terme et d'autres produits à effet de levier comporte un risque de perte important et ne convient pas à tous les investisseurs. PickMyTrade est une plateforme d'automatisation tierce indépendante et n'est ni affiliée à Tradovate, Inc., ni approuvée, ni parrainée par celle-ci. « Tradovate » ainsi que l'ensemble des noms, logos et marques associés sont la propriété de leurs détenteurs respectifs. Les fonctionnalités et les étapes de la plateforme évoluent avec le temps ; vérifiez donc toujours la procédure en vigueur sur la plateforme et dans la documentation officielles de Tradovate avant d'agir.