Commissioni di borsa, di clearing e NFA di Tradovate spiegate
Si chiede perché il suo estratto conto Tradovate mostra una cifra superiore alla commissione del suo piano? Ecco cosa sono davvero le commissioni di borsa, di clearing e NFA e come calcolare il suo costo reale per trade.
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Ha scelto un piano Tradovate, ha memorizzato la commissione per lato e poi il suo estratto conto ha mostrato una cifra superiore al previsto. Quella differenza sono le commissioni di borsa, di clearing e NFA, oneri trasferiti che accompagnano ogni contratto future che negozia. Non sono commissioni del broker e nessun livello di abbonamento le fa sparire. Ecco cos'è ciascuna e come calcolare il suo costo reale per trade.
Cosa sono le commissioni di borsa, di clearing e NFA?
La commissione è ciò che il suo broker addebita per instradare il suo ordine. Queste tre voci sono diverse: sono riscosse da soggetti esterni e semplicemente trasferite a lei a costo:
- Commissione di borsa, addebitata dalla borsa che quota il contratto (CME, CBOT, NYMEX o COMEX) per l'abbinamento del suo trade.
- Commissione di clearing, addebitata per garantire e regolare il trade in modo che entrambe le parti vengano pagate.
- Commissione NFA, un piccolo contributo regolamentare che la National Futures Association applica a ogni trade di futures negli Stati Uniti.
Poiché Tradovate le riscuote per conto della borsa, della stanza di compensazione e del regolatore, compaiono su ogni piano, Free, Monthly e Lifetime allo stesso modo. Ridurre la commissione passando a un livello superiore non le modifica in alcun modo.
Calcolare il suo costo reale per trade: passo dopo passo
Parta dalla commissione di borsa
La stabilisce la borsa, non Tradovate, e cambia a seconda del prodotto. Gli e-mini sugli indici standard come ES e NQ hanno una commissione di borsa sensibilmente più alta rispetto ai loro cugini micro (MES, MNQ). Come indicazione di massima, un e-mini su indice standard costa poco più di un dollaro per lato tra borsa e clearing combinati, mentre un micro ne è solo una piccola frazione. Le borse rivedono periodicamente questi tariffari; il CME ha modificato le proprie commissioni di transazione nell'aprile 2026, quindi verifichi il valore aggiornato per il suo contratto.
Aggiunga la commissione di clearing
Il clearing è l'infrastruttura che sta dietro al suo trade e ne garantisce il regolamento. La commissione di clearing è addebitata per contratto ed è di solito modesta, spesso solo pochi centesimi, ma è presente su ogni lato. Tradovate pubblica il proprio tariffario All-In Commission Rates, che espone le componenti di borsa e di clearing contratto per contratto, così può vedere l'esatto costo trasferito accanto alla commissione. Quel tariffario è il posto più chiaro per confermare il valore complessivo reale di ciò che negozia.
Aggiunga la commissione regolamentare NFA
Questa è la voce più piccola e più prevedibile. Il contributo NFA è fisso: $0.01 per lato sui contratti futures fino al 30 giugno 2027, cioè circa due centesimi su un round turn completo. È previsto un aumento a $0.02 per lato il 1° luglio 2027. Si applica a ogni trade di futures indipendentemente dalle dimensioni del contratto, motivo per cui incide pochissimo su un e-mini standard ma è proporzionalmente più evidente su un micro economico.
Confermi il totale sul suo estratto conto
Sommi le tre voci alla sua commissione per lato e otterrà il suo costo reale per un lato; lo raddoppi per un round turn. Poi lo confronti con la realtà. Apra il suo estratto conto Tradovate o il modulo Reports e guardi le righe di spesa dettagliate di un trade eseguito; commissione, spese di borsa, di clearing e regolamentari sono in genere indicate separatamente. Se i suoi calcoli coincidono con l'estratto conto, conosce il suo costo reale per trade da qui in avanti.
Un rapido esempio pratico
Supponiamo che lei negozi un round turn su un e-mini su indice standard (un contratto in entrata, uno in uscita). Il suo costo si compone così; consideri le cifre delle commissioni come approssimative e confermi prima i valori aggiornati:
| Componente di costo | Per lato | Round turn (entrata + uscita) |
|---|---|---|
| Commissione (varia in base al piano) | la tariffa del suo piano | × 2 |
| Commissione di borsa + clearing | ~$1.10–$1.40 | ~$2.20–$2.80 |
| Commissione regolamentare NFA | $0.01 | $0.02 |
Se passa a un micro, la parte di borsa e clearing scende a una frazione del valore standard, mentre l'addebito NFA di $0.01 resta esattamente uguale. Ecco perché i micro sembrano economici per contratto, ma le commissioni fisse incidono maggiormente su ogni trade.
Perché è importante
- Nessuna sorpresa sul suo estratto conto, conoscerà la cifra reale prima di cliccare su compra, non dopo.
- Confronti equi tra piani e broker, confronti il costo complessivo, perché la sola commissione nasconde questi oneri trasferiti.
- Calcoli di scalping più accurati, il trading con obiettivi piccoli dipende dal costo totale per trade, commissioni incluse.
- I conti prop e di valutazione differiscono, alcune società gestiscono queste commissioni a modo proprio, in base alla società e alle dimensioni del conto, perciò verifichi le regole attuali della sua società.
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Inizi la prova gratuita di 7 giorniDomande frequenti
No. Sono stabilite dalla borsa, dalla stanza di compensazione e dal regolatore e vengono trasferite a costo. Passare a un piano superiore riduce solo la commissione; queste spese si applicano allo stesso modo su Free, Monthly e Lifetime.
È di $0.01 per lato sui futures fino al 30 giugno 2027, il che equivale a circa $0.02 per un round turn. È previsto un aumento a $0.02 per lato il 1° luglio 2027.
La commissione NFA è fissa per lato indipendentemente dalle dimensioni del contratto, quindi su un micro a basso costo rappresenta una quota maggiore del totale. La parte di borsa e clearing si riduce, ma quella componente regolamentare fissa no.
Questa guida ha esclusivamente finalità educative e informative e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o di trading. Operare in futures e in altri prodotti a leva comporta un rischio sostanziale di perdita e non è adatto a tutti gli investitori. PickMyTrade è una piattaforma di automazione indipendente di terze parti e non è affiliata, approvata né sponsorizzata da Tradovate, Inc. «Tradovate» e tutti i nomi, loghi e marchi correlati sono di proprietà dei rispettivi titolari. Le funzionalità e i passaggi della piattaforma cambiano nel tempo, perciò confermi sempre la procedura attuale nella piattaforma e nella documentazione ufficiali di Tradovate prima di agire.